• Structured Products
• Empirical Finance
• Market Micro Structure

Studium

• 2016: Promotion in Finanzwissenschaft (Dr. rer. pol.), Dissertation "Three Essays on Individual Investors' and Issuers' Behavior in the Market for Speculative Exchange-Traded Retail Products"
• 2011-2015: Wissenschaftliche Mitarbeiterin und Doktorandin am Lehrstuhl für Finance und Banking, Universität Passau
• 2011: Diplom in Internationaler Volkswirtschaftslehre, Universität Tübingen, Diplomarbeit: "Das Black-Litterman-Modell und dessen Weiterentwicklungen"
• 2004-2011: Studium der Internationalen Volkswirtschaftslehre, Universität Tübingen und Universität Turin, Italien; Schwerpunkte: Finanzwissenschaft, Wirtschaftstheorie, Internationale Wirtschaft und Statistik

Auszeichnungen

• Swiss Derivative Research Award 2017 (for Dissertation)
• Sparkasse Passau Award 2017 (for dissertation)
• Helmut Schmalen Award 2017 (for dissertation)

Publikationen

Market Makers’ Optimal Price-Setting Policy for Exchange-Traded Certificates.
Journal of Banking and Finance, 71, 2016, 206-226. (with Oliver Entrop, Michael McKenzie, and Marco Wilkens)
Abstract and Download

Working Paper

• What Drives Performance in the Speculative Market of Short-term Exchange-traded Retail Products?
  Working Paper, 2016. (with Oliver Entrop, Alexander Schober, and Marco Wilkens)
  An earlier version of this paper circulated under the title “The Impact of Greed and Experience on Investors’ Returns and Banks’ Margins: Evidence from Short-term Exchange-traded Retail Products”.
  Abstract and Download
   
• Risk-taking in the Market of Speculative Exchange-traded Retail Products: Do Socio-economic Factors matter?
  Working Paper, 2016.
  Abstract and Download

Aktuelle Position
Investment Manager Financial Institutions Latin America
KfW DEG



 

• Mutual Funds
• Empirical Finance
• Market Micro Structure

Studium

• 2011-2018: Wissenschaftlicher Mitarbeiter und Doktorand, Lehrstuhl für Finance und Banking, Universität Passau
• 2011: Master of Science in Business Administration, Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt, Abschlussarbeit "Agency-Konflikte im ABS CDO-Management"
• 2009-2011: Master of Science, Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt und Corvinus Universität Budapest; Studienschwerpunkte: Finance, Accounting
• 2007-2008: Sales and Marketing bei einem Software service provider
• 2004-2007: Duales Bachelorstudium BWL (B.A.), HWS Hameln
• 2004-2007: Ausbildung bei der Volksbank Hameln-Stadthagen eG

Auszeichnungen
Karriere-Preis der DZ-Bank Gruppe, 2012 

Aktuelle Position
BVR - Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken

• Option Pricing
• Fixed-Income
• Empirical Finance

Studium

• 2014: Promotion in Finanzwissenschaft (Dr. rer. pol.), Dissertation "Three Essays on Individual Investors' Early Exercise Behavior in the Fixed-Income Market"
• 2011-2014: Wissenschaftlicher Mitarbeiter und Doktorand am Lehrstuhl für Finance und Banking, Universität Passau
• 2009-2016: The Boston Consulting Group (BCG)
• 2009: Diplom-Kaufmann, Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt, Diplomarbeit zum Thema Pairs-Trading-Strategien
• 2003-2009: Studium der Betriebswirtschaftslehre, Universität Marburg und Katholische Universität Eichstätt-Ingolstadt (Auslandsaufenthalte in Italien, USA); Studienschwerpunkte: Finanz- und Rechnungswesen, Informatik und Statistik

Auszeichnungen

• Kulturpreis Bayern 2015 (Dissertation)
• Helmut-Schmalen-Award 2014 (Dissertation)

Publikationen

• What Makes Individual Investors Exercise Early? Empirical Evidence from Non-Tradable Fixed-Income Products.
  Journal of Banking and Finance, 97, 2018, 318-334 (with Oliver Entrop and Marco Wilkens)
  Abstract and Download
• What Makes Individual Investors Exercise Early? Empirical Evidence from the Fixed-Income Market.
  Working Paper, 2017. (with Oliver Entrop and Marco Wilkens)
  An earlier version of this paper circulated under the title “What Makes Individual Investors Exercise Early? Empirical Evidence from the Fixed-Income Market".
  Abstract and Download
  accepted for presentation:
  • Joint Conference of the Annual Meeting of the German Finance Association (DGF) and the Symposium on Finance, Banking, and Insurance 2014, Karlsruhe, December 19-20, 2014.
  • Financial Management Association (FMA) Annual Meeting 2014, Nashville/TN, October 15-18, 2014.
  • International Finance and Banking Society (IFABS) Conference 2014, Lisbon, June 18-20, 2014.

Working Paper

• Behavioral Financial Engineering in the Fixed-Income Market: The Influence of the Coupon Structure, Working Paper, 2014.
  Abstract and Download

Aktuelle Position
Finance IT,  Bayer

Berufserfahrung
True North Now, Bayer
Director Business Transformation & Change, Bayer
Senior Project Manager, Bayer
Projektleiter, The Boston Consulting Group

• Financial Engineering
• Credit Risk
• Financial Crisis

Studium

• 2019: Promotion in Finanzwissenschaft (Dr. rer. pol.), Dissertation: "Three Essays on Structured Financial Products, Investors´ Trading Behaviour and Issuers´Dynamic Hedging"
• 2013-2017: Wissenschaftlicher Mitarbeiter und Doktorand am Lehrstuhl für Finance und Banking, Universität Passau
• 2012: M.Sc. in International Business, Universität Maastricht, Abschlussarbeit "Die Vorhersagbarkeit von Kunstpreisbewegungen, Markteffizienz und Investitionsstrategien"
• 2010 - 2012: Studium M.Sc. International Business, Universität Maastricht, NL, und Yonsei University, Korea; Schwerpunkt: Finance
• 2007 - 2010: Studium in B.Sc. Economics, Universität Maastricht, NL, und Université Paris 1 Panthéon-Sorbonne, Frankreich; Schwerpunkt: Finance

Auszeichnungen

• Swiss Derivate Research Award 2019 (for dissertation)

Publikationen

How Does Pricing Affect Investors’ Product Choice? Evidence from the Market for Discount Certificates
Journal of Banking and Finance, 68, 2016, 195-215. (with Oliver Entrop, Michael McKenzie, Marco Wilkens and Christoph Winkler)
Abstract and Download

Hedging Costs and Joint Determinants of Premiums and Spreads in Structured Financial Products.
Journal of Futures Markets, forthcoming (with Oliver Entrop)
https://doi.org/10.1002/fut.22109

Working Paper
How Dynamic Hedging Affects Stock Price Movements: Evidence from German Option and Certificate Markets
Working Paper, 2019

Aktuelle Position
d-fine GmbH

• Foreign Currency Risk
• Corporate Finance

Studium

• 2020: Promotion zum Dr. rer.pol., Titel der Dissertation: "Three Essays on Foreign Currency Risk and Selective Hedging of Companies"
• 2019: Dissertation eingereicht
• 2015 - 2019: Wissenschaftlicher Mitarbeiter und Doktorand am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Finance und Banking
• 2015: M.A. International Economics and Business, Universität Passau, Masterarbeit "Fremdwährungsexposure von Unternehmen: Ein internationaler Vergleich"
• 2012 - 2015: Studium International Economics and Business, Universität Passau; Schwerpunkt: International Finance
• 2009 - 2012: Bachelor Studium Business Administration and Economics, Universität Passau und University College Dublin, Irland; Schwerpunkt: Economics

Publikationen

• Entrop, Oliver and Fuchs, Fabian Ulrich, Foreign Exchange Rate Exposure of Companies under Dynamic Regret (August 27, 2019).
  Available at SSRN: 
  https://ssrn.com/abstract=3443487 
  or  http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3443487 
• Fuchs, Fabian U., Macroeconomic Determinants of Foreign Exchange Rate Exposure
  (forthcoming in “Quarterly Review of Economics and Finance“)
  https://doi.org/10.1016/j.qref.2020.10.022

Working Paper

• Implicit Currency Carry Trades of Companies (working paper with Prof. Dr. Entrop),
   http://hdl.handle.net/10419/213890 

Aktuelle Position

Finance and Risk Strategy Manager, Corporate Finance & Treasury, Porsche AG, Stuttgart 

• Empirical Corporate Finance: Firm Value and Firm Risk
• Economics of Information Technology (IT)
• Economics of Corporate Social Responsibility (CSR)
• Cultural Economics

Studium

Auszeichnungen

Working Paper

Aktuelle Position

• Corporate Finance
• Risk Management 
• Derivatives
• Empirical Finance

Studium

• 2018: Promotion in Finanzwissenschaft, (Dr. rer. pol.), Dissertation: "Three Essays on Foreign Risk and the Use of Foreign Exchange Derivates"
• 2013-2018: Wissenschaftlicher Mitarbeiter und Doktorand, Lehrstuhl für Finance und Banking, Universität Passau
• 2011: M.Sc. in Finance, Frankfurt School of Finance & Management, Abschlussarbeit "Early Warning Systems of Banking Crises"
• 2010-2011: Studium in Finance (M.Sc.), Frankfurt School of Finance & Management; Schwerpunkt: Capital Markets
• 2006-2010: Studium Business Administration (B.Sc.), Frankfurt School of Finance & Management und Napier University, Edinburgh, UK; Schwerpunkt: Finance
• 2004-2006: Berufsausbildung zum Bankkaufmann, Commerzbank AG, Nürnberg

Publikationen

• Managers’ Research Education, the Use of FX Derivatives and Corporate Speculation.
  Review of Managerial Science, 2020 (with Oliver Entrop)
  Abstract and Download
  https://doi.org/10.1007/s11846-018-0314-z

Working Paper

• “Exchange Rate Risk” within the European Monetary Union? Analyzing the Exchange Rate Exposure of German Firms.
  Working Paper, 2017 (with Oliver Entrop)
  Abstract and Download
  accepted for presentation:
  • Southern Finance Association (SFA) Annual Meeting, Key West, November 15-18, 2017.
• Foreign Exchange Derivative Use and Firm Value: Evidence from German Non-Financial Firms.
  Working Paper, 2018

Aktuelle Position:

Executive Director Mergers & Acquisitions and International Business Development
NürnbergMesse Group

Berufserfahrung:
Projekt Manager Mergers & Acquisitions
Nürnberg Messe Group

Relationship Manager Firmenkundengeschäft
Commerzbank AG

• Cryptocurrencies
• Corporate Finance and Governance 
• Market Microstructure 
• Cultural Economics

Studium

• 2023: Promotion zum Dr. rer. pol., Titel der Dissertation: "Three Essays on Price Discovery, Stock Liquidity, and Crash Risk"
• 2022: Dissertation eingereicht
• 2018-2022: Wissenschaftlicher Mitarbeiter und Doktorand am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre mit Schwerpunkt Finance und Banking
• 2017: Master of Science in informationsorientierter BWL an der Universität Augsburg, Masterarbeit zum Thema "Die Bewertung von Kreditrisikotransferinstrumenten auf Basis impliziter Modellparameter am Beispiel von Credit Default Swaps"
• 2016-2017: Auslandsstudium an der University of Economics in Breslau, Schwerpunkt: Finance
• 2015-2017: Masterstudium der informationsorientierten BWL an der Universität Augsburg, Schwerpunkt: Finance & Information
• 2014: Bachelor of Arts in BWL, Duale Hochschule Baden-Württemberg (Ravensburg)
• 2011-2014: Bachelorstudium in BWL an der Dualen Hochschule Baden-Württemberg (Ravensburg) in Kooperation mit der Volksbank Raiffeisenbank Laupheim-Illertal eG, Schwerpunkt: Finanzdienstleistungen

Publikationen

• Oliver Entrop,Bart Frijns,Marco Seruset, The determinants of price discovery on Bitcoin Markets, Journal of Futures Markets, 40(5), 2020, 819-837 
  http://dx.doi.org/10.1002/fut.22101

Working Paper

• Entrop, Oliver and Rohleder, Martin and Seruset, Marco, Local Religiosity and Stock Liquidity (January 28, 2022).
  Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=4020466 or
   http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4020466
• Seruset, Marco, Geographic Proximity and Stock Price Crash Risk: Evidence from Institutional Investors, 2022 (Single-Author-Projekt)

Aktuelle Position 
Consultant@Horváth
Competence Center Banking & Financial Institutions